Муниципальные · MOEX: RU000A1087F6
Минфин Ульяновской обл. 34008 · ISIN RU000A1087F6
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +711 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 711 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия −717 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1087F6 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Минфин Ульяновской обл. 34008 |
| Тип | Муниципальная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 16% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 05.04.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 101% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 16,1% годовых |
| Дюрация | 1,5 года |
| НКД | 9,21 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 39,9 ₽ = 160 ₽ на одну бумагу (15,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 012 ₽ + НКД 9,21 ₽ = 1 021 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,5 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,1% против 14,3% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +1,8 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 10, погашение 05.04.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 08.10.2026 | 39,9 ₽ |
| 2 | 07.01.2027 | 39,9 ₽ |
| 3 | 08.04.2027 | 39,9 ₽ |
| 4 | 08.07.2027 | 39,9 ₽ |
| 5 | 07.10.2027 | 39,9 ₽ |
| 6 | 06.01.2028 | 39,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 239 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 05.04.2029 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.