Муниципальные · MOEX: RU000A109RR3
Минфин Ульяновской обл. 34009 · ISIN RU000A109RR3
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Доходность соответствует рискуНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 109 б.п. при требуемых по методике ~144 б.п. — премия −35 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A109RR3 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Минфин Ульяновской обл. 34009 |
| Тип | Муниципальная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 22,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 04.10.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 115% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 15,67% годовых |
| Дюрация | 1,8 года |
| НКД | 20,3 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 56,1 ₽ = 225 ₽ на одну бумагу (19,6% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 146 ₽ + НКД 20,3 ₽ = 1 166 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,8 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 15,7% против 14,6% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +1,1 п.п. премия небольшая: по доходности бумага близка к государственной, а риск у неё выше |
| Выплат до погашения | осталось примерно 12, погашение 04.10.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 08.10.2026 | 56,1 ₽ |
| 2 | 07.01.2027 | 56,1 ₽ |
| 3 | 08.04.2027 | 56,1 ₽ |
| 4 | 08.07.2027 | 56,1 ₽ |
| 5 | 07.10.2027 | 56,1 ₽ |
| 6 | 06.01.2028 | 56,1 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 337 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 04.10.2029 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 10.09.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.