Муниципальные · MOEX: RU000A10DBD4
Минфин Ульяновской обл. 34011 · ISIN RU000A10DBD4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск оплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 217 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия +111 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10DBD4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Минфин Ульяновской обл. 34011 |
| Тип | Муниципальная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 17,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 26.09.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 103% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 16,27% годовых |
| Дюрация | 1,3 года |
| НКД | 14,4 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 43,6 ₽ = 175 ₽ на одну бумагу (17% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 028 ₽ + НКД 14,4 ₽ = 1 042 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,3% против 14,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,2 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 8, погашение 26.09.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 29.09.2026 | 43,6 ₽ |
| 2 | 29.12.2026 | 43,6 ₽ |
| 3 | 30.03.2027 | 43,6 ₽ |
| 4 | 29.06.2027 | 43,6 ₽ |
| 5 | 28.09.2027 | 43,6 ₽ |
| 6 | 28.12.2027 | 43,6 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 262 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 26.09.2028 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.