Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10A802
ОВОЗ РФ 12840117V · ISIN RU000A10A802
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −649 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −889 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10A802 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ОВОЗ РФ 12840117V |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 200 000 $ |
| Купон | 5,62% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 04.04.2042 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 69,2% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 16 |
| Доходность к погашению | 9,68% годовых |
| Дюрация | 9,4 года |
| НКД | 55 774 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 5 625 $ = 11 281 $ на одну бумагу (8,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 138 432 $ + НКД 55 774 $ = 194 205 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 8,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 9,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 9,7% против 16,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −6,5 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 30, погашение 04.04.2042 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.04.2027 | 5 625 $ |
| 2 | 22.10.2027 | 5 625 $ |
| 3 | 21.04.2028 | 5 625 $ |
| 4 | 20.10.2028 | 5 625 $ |
| 5 | 20.04.2029 | 5 625 $ |
| 6 | 19.10.2029 | 5 625 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 33 750 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 04.04.2042 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.