Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10A828
ОВОЗ РФ 12978110V · ISIN RU000A10A828
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −873 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −979 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10A828 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ОВОЗ РФ 12978110V |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | EUR |
| Номинал | 100 000 € |
| Купон | 1,12% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 365 дн. (годовой) |
| Погашение | 20.11.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 94,8% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 5,34% годовых |
| Дюрация | 1,3 года |
| НКД | 69 616 € |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 1 × 1 125 € = 1 125 € на одну бумагу (1,2% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 94 785 € + НКД 69 616 € = 164 401 € |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 5,3% против 14,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −8,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 20.11.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 20.11.2026 | 1 125 € |
| 2 | 20.11.2027 | 1 125 + номинал 100 000 € — погашение |
Всего за эти 2 выплаты держатель получит около 102 250 € на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 20.11.2027 с шагом 365 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.