Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10A844
ОВОЗ РФ 12840119V · ISIN RU000A10A844
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −683 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −789 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10A844 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ОВОЗ РФ 12840119V |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 200 000 $ |
| Купон | 5,25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 183 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 23.06.2047 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 70,2% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 8,44% годовых |
| Дюрация | 11,1 года |
| НКД | 84 929 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 5 250 $ = 10 471 $ на одну бумагу (7,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 140 340 $ + НКД 84 929 $ = 225 269 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 10,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 11,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 8,4% против 15,3% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −6,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 41, погашение 23.06.2047 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 08.12.2027 | 5 250 $ |
| 2 | 08.06.2028 | 5 250 $ |
| 3 | 08.12.2028 | 5 250 $ |
| 4 | 09.06.2029 | 5 250 $ |
| 5 | 09.12.2029 | 5 250 $ |
| 6 | 10.06.2030 | 5 250 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 31 500 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 23.06.2047 с шагом 183 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.