Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10A869
ОВОЗ РФ 12840111V · ISIN RU000A10A869
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −607 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −847 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10A869 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ОВОЗ РФ 12840111V |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 12,75% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 183 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 24.06.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 107% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 100 |
| Доходность к погашению | 8,3% годовых |
| Дюрация | 1,5 года |
| НКД | 3 505 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 63,8 $ = 127 $ на одну бумагу (11,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 070 $ + НКД 3 505 $ = 4 575 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,5 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 8,3% против 14,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −6,4 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 24.06.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.12.2026 | 63,8 $ |
| 2 | 24.06.2027 | 63,8 $ |
| 3 | 24.12.2027 | 63,8 $ |
| 4 | 24.06.2028 | 63,8 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 255 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 24.06.2028 с шагом 183 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.