Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10B4J5
Полипласт АО П02-БО-03 · ISIN RU000A10B4J5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченЭкстремальная доходность — почти всегда дистресс/неликвид, а не «выгода»; вероятны потери тела.
Спред к ОФЗ 3 006 б.п. при требуемых по методике ~11 005 б.п. — премия −7 999 б.п. Risk Score Basis: 4,6 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10B4J5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Полипласт АО П02-БО-03 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 100 $ |
| Купон | 13,7% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 11.03.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 92,0% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 386 |
| Доходность к погашению | 44,2% годовых — аномально высокая: маркер дистресса/неликвида, не «выгоды» |
| Дюрация | 0,4 года |
| НКД | 43,0 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,13 $ = 13,7 $ на одну бумагу (15% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 92,0 $ + НКД 43,0 $ = 135 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 44,2% против 14,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +30,1 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок · доходность помечена как аномальная |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 11.03.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 11.11.2026 | 1,13 $ |
| 2 | 11.12.2026 | 1,13 $ |
| 3 | 10.01.2027 | 1,13 $ |
| 4 | 09.02.2027 | 1,13 $ |
| 5 | 11.03.2027 | 1,13 + номинал 100 $ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 106 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 11.03.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.