Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10CSD0
МКПАО ОК РУСАЛ БО-001Р-15 · ISIN RU000A10CSD0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −442 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −682 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10CSD0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | МКПАО ОК РУСАЛ БО-001Р-15 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 1 000 ¥ |
| Купон | 7,25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 13.03.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 99,5% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 76 |
| Доходность к погашению | 9,71% годовых |
| Дюрация | 0,4 года |
| НКД | 28,9 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 5,96 ¥ = 72,5 ¥ на одну бумагу (7,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 995 ¥ + НКД 28,9 ¥ = 1 024 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 9,7% против 14,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −4,4 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 13.03.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 13.11.2026 | 5,96 ¥ |
| 2 | 13.12.2026 | 5,96 ¥ |
| 3 | 12.01.2027 | 5,96 ¥ |
| 4 | 11.02.2027 | 5,96 ¥ |
| 5 | 13.03.2027 | 5,96 + номинал 1 000 ¥ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 1 030 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 13.03.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.