Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10DXE6
СФО Альфа Фабрика ПК-2 класс А · ISIN RU000A10DXE6
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 360 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −135 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10DXE6 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | СФО Альфа Фабрика ПК-2 класс А |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 835 ₽ |
| Купон | 16,8% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 31 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 01.07.2031 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 16,63% годовых |
| Дюрация | 0,7 года |
| НКД | 11,1 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 11,9 ₽ = 140 ₽ на одну бумагу (16,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 837 ₽ + НКД 11,1 ₽ = 848 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16,6% против 13,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,5 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 56, погашение 01.07.2031 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 09.03.2028 | 11,9 ₽ |
| 2 | 09.04.2028 | 11,9 ₽ |
| 3 | 10.05.2028 | 11,9 ₽ |
| 4 | 10.06.2028 | 11,9 ₽ |
| 5 | 11.07.2028 | 11,9 ₽ |
| 6 | 11.08.2028 | 11,9 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 71,5 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 01.07.2031 с шагом 31 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.