Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10ECW0
Полипласт АО П02-БО-15 · ISIN RU000A10ECW0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +1081 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 081 б.п. при требуемых по методике ~11 005 б.п. — премия −9 924 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10ECW0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Полипласт АО П02-БО-15 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 100 ¥ |
| Купон | 12,25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 08.08.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 86,0% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 66 |
| Доходность к погашению | 20,49% годовых |
| Дюрация | 2,3 года |
| НКД | 1,21 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,01 ¥ = 12,3 ¥ на одну бумагу (14,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 86,0 ¥ + НКД 1,21 ¥ = 87,2 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 20,5% против 15% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +5,5 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 33, погашение 08.08.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 22.11.2026 | 1,01 ¥ |
| 2 | 22.12.2026 | 1,01 ¥ |
| 3 | 21.01.2027 | 1,01 ¥ |
| 4 | 20.02.2027 | 1,01 ¥ |
| 5 | 22.03.2027 | 1,01 ¥ |
| 6 | 21.04.2027 | 1,01 ¥ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 6,06 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 08.08.2029 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.