Химия · MOEX: RU000A10GC87
ФосАгро БО-03-01 · ISIN RU000A10GC87
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −224 б.п. при требуемых по методике ~361 б.п. — премия −585 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10GC87 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ФосАгро БО-03-01 — разбор эмитента PHOR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 1 000 ¥ |
| Купон | 8,4% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 07.04.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 99,7% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 119 |
| Доходность к погашению | 9,84% годовых |
| Дюрация | 1,4 года |
| НКД | 8,79 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 20,9 ¥ = 84,0 ¥ на одну бумагу (8,4% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 997 ¥ + НКД 8,79 ¥ = 1 006 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 9,8% против 14,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −4,6 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 5, погашение 07.04.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 08.01.2027 | 20,9 ¥ |
| 2 | 09.04.2027 | 20,9 ¥ |
| 3 | 09.07.2027 | 20,9 ¥ |
| 4 | 08.10.2027 | 20,9 ¥ |
| 5 | 07.01.2028 | 20,9 ¥ |
| 6 | 07.04.2028 | 20,9 + номинал 1 000 ¥ — погашение |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 1 126 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 07.04.2028 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 10.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.