Финансы · MOEX: RU000A103TZ5
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-244 · ISIN RU000A103TZ5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 80 б.п. при требуемых по методике ~88 б.п. — премия −8 б.п. Risk Score Basis: 1,4 из 5 (группа AAA-AA).
Агентский рейтинг: AAA (нац. шкала, smart-lab (агрегат агентств)). Максимальная кредитоспособность — риск невыплаты минимальный.
Рыночная оценка и агентский рейтинг согласованы — явного расхождения «цена против риска» нет.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A103TZ5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Банк ВТБ (ПАО) Б-1-244 — разбор эмитента VTBR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 0,01% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 24.07.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 81,3% номинала — но выпуск фактически не торгуется (сегодня сделок не было): это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 0 |
| Доходность к погашению | 12,62% годовых |
| Дюрация | 1,7 года |
| НКД | 0,02 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 0,05 ₽ = 0,10 ₽ на одну бумагу (0% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,5% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 12,6% против 14,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −2,1 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 24.07.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 25.01.2027 | 0,05 ₽ |
| 2 | 26.07.2027 | 0,05 ₽ |
| 3 | 24.01.2028 | 0,05 ₽ |
| 4 | 24.07.2028 | 0,05 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 000 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 24.07.2028 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.