Финансы · MOEX: RU000A103XS2
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-254 · ISIN RU000A103XS2
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Дистресс / стоп-факторСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 515 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия +20 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A103XS2 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Банк ВТБ (ПАО) Б-1-254 — разбор эмитента VTBR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 0,01% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 14.06.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 77,4% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 14,63% годовых |
| Дюрация | 1,9 года |
| НКД | 0,01 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 0,05 ₽ = 0,10 ₽ на одну бумагу (0% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 774 ₽ + НКД 0,01 ₽ = 774 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,7% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 14,6% против 9,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +5,4 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 3, погашение 14.06.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 16.12.2026 | 0,05 ₽ |
| 2 | 16.06.2027 | 0,05 ₽ |
| 3 | 15.12.2027 | 0,05 ₽ |
| 4 | 14.06.2028 | 0,05 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 4 выплаты держатель получит около 1 000 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 14.06.2028 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.