Финансы · MOEX: RU000A10FHP0
Банк ВТБ (ПАО) Б-1-400 · ISIN RU000A10FHP0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −1 201 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −1 307 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FHP0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Банк ВТБ (ПАО) Б-1-400 — разбор эмитента VTBR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 13,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 24.12.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 105% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 1,07% годовых |
| Дюрация | 0,4 года |
| НКД | 12,9 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 33,7 ₽ = 135 ₽ на одну бумагу (12,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 050 ₽ + НКД 12,9 ₽ = 1 063 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,4 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 1,1% против 13,1% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −12,0 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 24.12.2026 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 24.09.2026 | 33,7 ₽ |
| 2 | 24.12.2026 | 33,7 + номинал 1 000 ₽ — погашение |
Всего за эти 2 выплаты держатель получит около 1 067 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 24.12.2026 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.