Нефть и газ · MOEX: RU000A105XA5
Газпром капитал ООО ЗО27-1-ФР · ISIN RU000A105XA5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −580 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −820 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105XA5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Газпром капитал ООО ЗО27-1-ФР — разбор эмитента GAZP на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CHF |
| Номинал | 5 000 ₣ |
| Купон | 1,54% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 365 дн. (годовой) |
| Погашение | 30.06.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 95,8% номинала — но выпуск фактически не торгуется (сегодня сделок не было): это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого |
|---|---|
| Сделок за день | 0 |
| Доходность к погашению | 8,07% годовых |
| Дюрация | 0,7 года |
| НКД | 2 455 ₣ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 1 × 77,0 ₣ = 77,0 ₣ на одну бумагу (1,6% к текущей цене) |
|---|---|
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,6% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,7 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 8,1% против 13,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −5,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 30.06.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 30.06.2027 | 77,0 + номинал 5 000 ₣ — погашение |
Всего за эти 1 выплату держатель получит около 5 077 ₣ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 30.06.2027 с шагом 365 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.