Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A108NQ6

МКБ ЗО2027

МКБ ЗО-2027 · ISIN RU000A108NQ6

Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация

Риск существенно недоплачен

Средний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.

Спред к ОФЗ 287 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −208 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).

Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.

Параметры выпуска

Факт — данные Московской биржи

ISIN	RU000A108NQ6
Выпуск / эмитент	МКБ ЗО-2027
Тип	Корпоративная
Валюта номинала	USD
Номинал	1 000 $
Купон	7,5% годовых — Фикс. купон
Периодичность купона	183 дн. (полугодовой)
Погашение	05.10.2027
Амортизация номинала	нет
Уровень листинга MOEX	3

Рыночные данные на 30.07.2026

Цена	90,8% номинала
Доходность к погашению	16,72% годовых
Дюрация	1,1 года
НКД	1 886 $

Что это значит в деньгах

Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация

Купонов в год	2 × 37,5 $ = 74,8 $ на одну бумагу (8,2% к текущей цене)
Цена входа за одну бумагу	908 $ + НКД 1 886 $ = 2 794 $
Если ставка вырастет на 1 п.п.	цена упадёт примерно на 0,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,1 года)
Сколько добавляет к госбумаге	16,7% против 13,9% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,8 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск
Выплат до погашения	осталось примерно 2, погашение 05.10.2027

Ближайшие выплаты по выпуску

Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента

№	Дата	Выплата на одну бумагу
1	04.10.2026	37,5 $
2	05.04.2027	37,5 $
3	05.10.2027	37,5 + номинал 1 000 $ — погашение

Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 113 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 05.10.2027 с шагом 183 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.

Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →

Подборки с этой бумагой

Квазивалютные