Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A108NQ6
МКБ ЗО-2027 · ISIN RU000A108NQ6
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 383 б.п. при требуемых по методике ~1 177 б.п. — премия −794 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A108NQ6 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | МКБ ЗО-2027 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 7,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 182 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 05.10.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 92,0% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 27 |
| Доходность к погашению | 17,49% годовых |
| Дюрация | 0,9 года |
| НКД | 355 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 37,5 $ = 75,2 $ на одну бумагу (8,2% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 920 $ + НКД 355 $ = 1 275 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,8% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,5% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,8 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 05.10.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 06.04.2027 | 37,5 $ |
| 2 | 05.10.2027 | 37,5 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 2 выплаты держатель получит около 1 075 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 05.10.2027 с шагом 182 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.