Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10BV55
НОВАТЭК 001Р-04 · ISIN RU000A10BV55
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −578 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −818 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10BV55 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | НОВАТЭК 001Р-04 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 7,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 29.05.2030 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 94,5% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 57 |
| Доходность к погашению | 9,72% годовых |
| Дюрация | 3,1 года |
| НКД | 150 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 6,16 $ = 74,9 $ на одну бумагу (7,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 945 $ + НКД 150 $ = 1 095 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 2,8% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 3,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 9,7% против 15,5% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −5,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 43, погашение 29.05.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 16.03.2027 | 6,16 $ |
| 2 | 15.04.2027 | 6,16 $ |
| 3 | 15.05.2027 | 6,16 $ |
| 4 | 14.06.2027 | 6,16 $ |
| 5 | 14.07.2027 | 6,16 $ |
| 6 | 13.08.2027 | 6,16 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 37,0 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 29.05.2030 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.