Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A10CM89
КИФА БО-01 · ISIN RU000A10CM89
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченЭкстремальная доходность — почти всегда дистресс/неликвид, а не «выгода»; вероятны потери тела.
Спред к ОФЗ 3 297 б.п. при требуемых по методике ~11 005 б.п. — премия −7 708 б.п. Risk Score Basis: 4,6 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10CM89 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | КИФА БО-01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 100 ¥ |
| Купон | 14,5% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 23.08.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 83,0% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 67 |
| Доходность к погашению | 46,76% годовых — аномально высокая: маркер дистресса/неликвида, не «выгоды» |
| Дюрация | 0,8 года |
| НКД | 14,0 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,19 ¥ = 14,5 ¥ на одну бумагу (17,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 83,0 ¥ + НКД 14,0 ¥ = 96,9 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,5% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,8 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 46,8% против 13,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +33,0 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок · доходность помечена как аномальная |
| Выплат до погашения | осталось примерно 10, погашение 23.08.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 27.10.2026 | 1,19 ¥ |
| 2 | 26.11.2026 | 1,19 ¥ |
| 3 | 26.12.2026 | 1,19 ¥ |
| 4 | 25.01.2027 | 1,19 ¥ |
| 5 | 24.02.2027 | 1,19 ¥ |
| 6 | 26.03.2027 | 1,19 ¥ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 7,14 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 23.08.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.