Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A108FX8
ЭН+ГИДРО 001РС-05 · ISIN RU000A108FX8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ −875 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −981 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A108FX8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ЭН+ГИДРО 001РС-05 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 1 000 ¥ |
| Купон | 8,1% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 17.11.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 99,7% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 4,65% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 185 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 20,2 ¥ = 81,0 ¥ на одну бумагу (8,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 997 ¥ + НКД 185 ¥ = 1 182 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 4,7% против 13,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −8,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 1, погашение 17.11.2026 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 17.11.2026 | 20,2 + номинал 1 000 ¥ — погашение |
Всего за эти 1 выплату держатель получит около 1 020 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.11.2026 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.