Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A10AAQ4
СФО Сплит Финанс 1 01 · ISIN RU000A10AAQ4
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −302 б.п. при требуемых по методике ~106 б.п. — премия −408 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10AAQ4 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | СФО Сплит Финанс 1 01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 284 ₽ |
| Купон | 25% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 31 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 27.12.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 105% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 10,36% годовых |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 0,58 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 6,04 ₽ = 71,1 ₽ на одну бумагу (23,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 297 ₽ + НКД 0,58 ₽ = 298 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 10,4% против 13,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −3,0 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 27, погашение 27.12.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 12.09.2026 | 6,04 ₽ |
| 2 | 13.10.2026 | 6,04 ₽ |
| 3 | 13.11.2026 | 6,04 ₽ |
| 4 | 14.12.2026 | 6,04 ₽ |
| 5 | 14.01.2027 | 6,04 ₽ |
| 6 | 14.02.2027 | 6,04 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 36,2 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 27.12.2028 с шагом 31 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.