Нефть и газ · MOEX: RU000A10DT08
Газпром капитал ООО БО-003Р-20 · ISIN RU000A10DT08
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 118 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −122 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10DT08 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Газпром капитал ООО БО-003Р-20 — разбор эмитента GAZP на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 1 000 ¥ |
| Купон | 7,4% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 27.02.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 98,0% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 76 |
| Доходность к погашению | 8,82% годовых |
| Дюрация | 2,1 года |
| НКД | 36,9 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 6,08 ¥ = 74,0 ¥ на одну бумагу (7,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 980 ¥ + НКД 36,9 ¥ = 1 017 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 8,8% против 14,9% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −6,1 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 28, погашение 27.02.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 10.11.2026 | 6,08 ¥ |
| 2 | 10.12.2026 | 6,08 ¥ |
| 3 | 09.01.2027 | 6,08 ¥ |
| 4 | 08.02.2027 | 6,08 ¥ |
| 5 | 10.03.2027 | 6,08 ¥ |
| 6 | 09.04.2027 | 6,08 ¥ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 36,5 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 27.02.2029 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.