Металлургия · MOEX: RU000A10DY76
ГК Сегежа 003P-09R · ISIN RU000A10DY76
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ 215 б.п. при требуемых по методике ~1 177 б.п. — премия −962 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10DY76 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГК Сегежа 003P-09R — разбор эмитента SGZH на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 100 ¥ |
| Купон | 15% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 13.12.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 101% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 13 |
| Доходность к погашению | 16,03% годовых |
| Дюрация | 1,0 год |
| НКД | 3,52 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,23 ¥ = 15,0 ¥ на одну бумагу (14,8% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 101 ¥ + НКД 3,52 ¥ = 104 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,9% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,0 год) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 16% против 13,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +2,2 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 13, погашение 13.12.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 18.11.2026 | 1,23 ¥ |
| 2 | 18.12.2026 | 1,23 ¥ |
| 3 | 17.01.2027 | 1,23 ¥ |
| 4 | 16.02.2027 | 1,23 ¥ |
| 5 | 18.03.2027 | 1,23 ¥ |
| 6 | 17.04.2027 | 1,23 ¥ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 7,38 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 13.12.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.