Металлургия · MOEX: RU000A10CL64
ГК Сегежа 003P-07R · ISIN RU000A10CL64
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченВДО (спред +1271 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 271 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия −157 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10CL64 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГК Сегежа 003P-07R — разбор эмитента SGZH на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | CNY |
| Номинал | 100 ¥ |
| Купон | 13% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 18.02.2027 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 93,7% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 25,52% годовых |
| Дюрация | 0,5 года |
| НКД | 2,90 ¥ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 1,07 ¥ = 13,0 ¥ на одну бумагу (13,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 93,7 ¥ + НКД 2,90 ¥ = 96,6 ¥ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,4% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,5 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 25,5% против 12,8% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +12,8 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 5, погашение 18.02.2027 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 21.09.2026 | 1,07 ¥ |
| 2 | 21.10.2026 | 1,07 ¥ |
| 3 | 20.11.2026 | 1,07 ¥ |
| 4 | 20.12.2026 | 1,07 ¥ |
| 5 | 19.01.2027 | 1,07 ¥ |
| 6 | 18.02.2027 | 1,07 + номинал 100 ¥ — погашение |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 106 ¥ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 18.02.2027 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.