Корпораты — прочие · MOEX: RU000A10FPN8
ТАЛК003P-01 · ISIN RU000A10FPN8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Доходность соответствует рискуВДО (спред +1450 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 1 450 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия +22 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10FPN8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ТАЛК003P-01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 21,3% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 29.06.2030 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 100% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 23,48% годовых |
| Дюрация | 1,9 года |
| НКД | 5,84 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 17,5 ₽ = 213 ₽ на одну бумагу (21,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 1 000 ₽ + НКД 5,84 ₽ = 1 006 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,5% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,9 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 23,5% против 9,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +14,3 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 46, погашение 29.06.2030 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 16.04.2027 | 17,5 ₽ |
| 2 | 16.05.2027 | 17,5 ₽ |
| 3 | 15.06.2027 | 17,5 ₽ |
| 4 | 15.07.2027 | 17,5 ₽ |
| 5 | 14.08.2027 | 17,5 ₽ |
| 6 | 13.09.2027 | 17,5 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 105 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 29.06.2030 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.