Машиностроение и промышленность · MOEX: IRKT
ПАО «Яковлев» (до 2023 года — «Иркут») — российский авиастроитель, головной исполнитель по ключевым гражданским самолётам страны: среднемагистральному МС-21 (импортозамещение Boeing 737 / Airbus A320) и региональному SuperJet (SSJ-100/New), а также по учебно-боевым самолётам Як. Совмещает гражданскую программу с гособоронзаказом. Входит в Объединённую авиастроительную корпорацию (ОАК) и через неё — в Госкорпорацию «Ростех». Капиталоёмкий бизнес с длинным производственным циклом; акции низколиквидны, а большая часть финансовых показателей (включая выручку) закрыта режимом гособоронзаказа.
| Показатель | 2024 | 2023 | Δ г/г |
|---|---|---|---|
| Выручка | не раскрывается (закрыто ГОЗ) | не раскрывается | — |
| EBITDA | 27,9 | не раскрыта (оценка ниже) | — |
| Чистая прибыль (акционеров), МСФО | 11,4 | убыток сокращён до ~5 (оценка) | переход к прибыли |
| Операционная прибыль | 14,5 | — | — |
| CapEx | 10,5 | — | — |
| Свободный денежный поток | 8,8 | — | — |
| Операционный денежный поток | 28,1 | — | — |
| Долг | 142,8 | — | — |
| Денежные средства | 48,7 | — | — |
| Чистый долг | ~94 (долг − кэш) | — | — |
| Чистая прибыль по РСБУ | 6,5 | −28,5 (убыток) | разворот в прибыль |
Вывод из таблицы: компания вышла в прибыль (11,4 млрд ₽ по МСФО, 6,5 млрд ₽ по РСБУ против убытка 28,5 млрд ₽ годом ранее) благодаря исполнению долгосрочных контрактов — прежде всего по МС-21 — и господдержке. Однако ключевая строка, выручка, не раскрывается со ссылкой на постановления правительства РФ (по оценке участников рынка, преобладающая доля выручки — военная продукция), поэтому маржинальность бизнеса оценить нельзя. Денежный поток положительный (FCF 8,8 млрд ₽), долговая нагрузка умеренная относительно EBITDA.
Продолжить в приложении: бизнес-модель «Яковлев» (бывш. Корпорация «Иркут») →Basis — независимый аналитический слой, не брокер и не даёт сигналов «купить/продать». Числа на этой странице — из годовой отчётности на дату последнего обновления разбора; живые показатели (цена, мультипликаторы, апсайд к справедливой цене) считаются в приложении. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.