Финансы · MOEX: RU000A1014J2

ВТБ Т2-3

Банк ВТБ ПАО Т2-3 · ISIN RU000A1014J2

Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация

Флоатер: повышенный кредитный риск

Плавающий купон привязан к ставке: G-спред к фиксированной ОФЗ здесь не «премия за риск». Нужно проверить формулу купона и надбавку к её индикатору.

Надбавка купона к ключевой ставке ≈ +422 б.п. Risk Score Basis: 3,5 из 5 (группа BB).

Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.

Параметры выпуска

Факт — данные Московской биржи

ISIN	RU000A1014J2
Выпуск / эмитент	Банк ВТБ ПАО Т2-3 — разбор эмитента VTBR на Basis
Тип	Корпоративная
Валюта номинала	рубль
Номинал	10 000 000 ₽
Купон	КС + 4,22% — Флоатер (плавающий)
Периодичность купона	182 дн. (полугодовой)
Погашение	21.05.2030
Амортизация номинала	нет
Уровень листинга MOEX	3

Цена	101% номинала — но выпуск фактически не торгуется (сегодня сделок не было): это последняя отметка, а не рыночная цена, и купить по ней может быть не у кого
Сделок за день	0
Доходность к погашению	18,82% годовых — для флоатера ориентир условен: купон меняется вслед за ставкой
Дюрация	2,6 года
НКД	763 742 ₽

Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация

Купонов в год	2 × 908 504 ₽ = 1 822 000 ₽ на одну бумагу (18,1% к текущей цене)
Выплат до погашения	осталось примерно 7, погашение 21.05.2030