Финансы · MOEX: RU000A1062J1
СФО ВТБ РКС Эталон 02 · ISIN RU000A1062J1
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +736 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 736 б.п. при требуемых по методике ~1 428 б.п. — премия −692 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A1062J1 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | СФО ВТБ РКС Эталон 02 — разбор эмитента VTBR на Basis |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 91,0 ₽ |
| Купон | 11% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 31 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 03.04.2031 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 99,0% номинала |
|---|---|
| Доходность к погашению | 21,59% годовых |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 0,74 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 0,85 ₽ = 10,0 ₽ на одну бумагу (11,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 90,0 ₽ + НКД 0,74 ₽ = 90,8 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 21,6% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +7,4 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 53, погашение 03.04.2031 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 11.12.2027 | 0,85 ₽ |
| 2 | 11.01.2028 | 0,85 ₽ |
| 3 | 11.02.2028 | 0,85 ₽ |
| 4 | 13.03.2028 | 0,85 ₽ |
| 5 | 13.04.2028 | 0,85 ₽ |
| 6 | 14.05.2028 | 0,85 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 5,10 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 03.04.2031 с шагом 31 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.