Финансовый холдинг / SPV · MOEX: RU000A10BQV8
Инвест КЦ 001P-01 · ISIN RU000A10BQV8
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченВДО (спред +978 б.п.): высокая доходность — это плата за реальный риск дефолта, а не «подарок». Сначала вопрос «вернут ли тело».
Спред к ОФЗ 978 б.п. при требуемых по методике ~11 005 б.п. — премия −10 027 б.п. Risk Score Basis: 4,2 из 5 (группа CCC-).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A10BQV8 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | Инвест КЦ 001P-01 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 100 $ |
| Купон | 12% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 30 дн. (ежемесячный) |
| Погашение | 19.06.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 2 |
| Цена | 86,3% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 115 |
| Доходность к погашению | 24,41% годовых |
| Дюрация | 1,5 года |
| НКД | 74,6 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 12 × 0,99 $ = 12,0 $ на одну бумагу (14% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 86,3 $ + НКД 74,6 $ = 161 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,2% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,5 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 24,4% против 14,7% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +9,7 п.п. премия крупная — рынок видит здесь заметный риск, а не подарок |
| Выплат до погашения | осталось примерно 20, погашение 19.06.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 28.10.2026 | 0,99 $ |
| 2 | 27.11.2026 | 0,99 $ |
| 3 | 27.12.2026 | 0,99 $ |
| 4 | 26.01.2027 | 0,99 $ |
| 5 | 25.02.2027 | 0,99 $ |
| 6 | 27.03.2027 | 0,99 $ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 5,94 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 19.06.2028 с шагом 30 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.