Корпораты — прочие · MOEX: RU000A100FE5
ГТЛК БО 001P-14 · ISIN RU000A100FE5
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченДо ближайшего события (оферта/погашение) считаные недели — YTM технически раздут коротким хвостом, это не плата за кредитный риск. Вопрос здесь — вернут ли тело в срок.
Спред к ОФЗ 306 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −189 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A100FE5 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГТЛК БО 001P-14 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 11,39% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 25.05.2034 |
| Ближайшая оферта | 08.09.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 1 |
| Цена | 99,5% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 17,29% годовых — искажена близкой офертой/погашением |
| Дюрация | 0,1 года |
| НКД | 17,5 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 28,4 ₽ = 114 ₽ на одну бумагу (11,5% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 995 ₽ + НКД 17,5 ₽ = 1 012 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,1 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,3% против 14,2% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +3,1 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск · близка оферта — доходность к погашению здесь условна |
| Выплат до погашения | осталось примерно 30, погашение 25.05.2034 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 03.12.2026 | 28,4 ₽ |
| 2 | 04.03.2027 | 28,4 ₽ |
| 3 | 03.06.2027 | 28,4 ₽ |
| 4 | 02.09.2027 | 28,4 ₽ |
| 5 | 02.12.2027 | 28,4 ₽ |
| 6 | 02.03.2028 | 28,4 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 170 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 25.05.2034 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.