Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A107D58
ГТЛК ЗО29-Д · ISIN RU000A107D58
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченНадёжный корпорат: небольшой спред за чуть большую доходность, чем у ОФЗ.
Спред к ОФЗ −224 б.п. при требуемых по методике ~240 б.п. — премия −464 б.п. Risk Score Basis: 2,2 из 5 (группа A).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A107D58 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГТЛК ЗО29-Д |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 4,35% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 184 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 27.02.2029 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 84,1% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 29 |
| Доходность к погашению | 12,75% годовых |
| Дюрация | 2,2 года |
| НКД | 578 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 21,8 $ = 43,1 $ на одну бумагу (5,1% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 841 $ + НКД 578 $ = 1 419 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 2,0% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 2,2 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 12,8% против 15% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −2,2 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 4, погашение 27.02.2029 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 22.02.2027 | 21,8 $ |
| 2 | 25.08.2027 | 21,8 $ |
| 3 | 25.02.2028 | 21,8 $ |
| 4 | 27.08.2028 | 21,8 $ |
| 5 | 27.02.2029 | 21,8 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 5 выплат держатель получит около 1 109 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 27.02.2029 с шагом 184 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.