Замещающие/валютные — прочие · MOEX: RU000A107CX7
ГТЛК ЗО28-Д · ISIN RU000A107CX7
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск существенно недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 333 б.п. при требуемых по методике ~1 177 б.п. — премия −844 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A107CX7 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГТЛК ЗО28-Д |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | USD |
| Номинал | 1 000 $ |
| Купон | 4,8% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 184 дн. (полугодовой) |
| Погашение | 26.02.2028 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 90,1% номинала |
|---|---|
| Сделок за день | 35 |
| Доходность к погашению | 13,52% годовых |
| Дюрация | 1,3 года |
| НКД | 649 $ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 2 × 24,0 $ = 47,6 $ на одну бумагу (5,3% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 901 $ + НКД 649 $ = 1 550 $ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 1,1% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 1,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 13,5% против 14,3% у ОФЗ сопоставимой длины — разница −0,8 п.п. доходность ниже государственной — при нормальном кредитном риске так не бывает. Обычно за этим стоит неликвид, устаревшая цена последней сделки или расчёт к оферте, а не выгодная бумага. Проверяйте объём торгов, прежде чем считать это доходностью |
| Выплат до погашения | осталось примерно 2, погашение 26.02.2028 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 23.02.2027 | 24,0 $ |
| 2 | 26.08.2027 | 24,0 $ |
| 3 | 26.02.2028 | 24,0 + номинал 1 000 $ — погашение |
Всего за эти 3 выплаты держатель получит около 1 072 $ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 26.02.2028 с шагом 184 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 25.10.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.