Корпораты — прочие · MOEX: RU000A105KB0
ГТЛК БО 002P-02 · ISIN RU000A105KB0
Оценка Basis: доходность vs риск · оценка, не рекомендация
Риск недоплаченСредний риск: доходность выше ОФЗ как премия за умеренный кредитный риск эмитента.
Спред к ОФЗ 431 б.п. при требуемых по методике ~495 б.п. — премия −64 б.п. Risk Score Basis: 3,2 из 5 (группа BBB).
Рейтинга кредитных агентств в базе Basis нет — методика добавляет за это премию к требуемому спреду.
Факт — данные Московской биржи
| ISIN | RU000A105KB0 |
|---|---|
| Выпуск / эмитент | ГТЛК БО 002P-02 |
| Тип | Корпоративная |
| Валюта номинала | рубль |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Купон | 11,7% годовых — Фикс. купон |
| Периодичность купона | 91 дн. (квартальный) |
| Погашение | 17.11.2037 |
| Ближайшая оферта | 04.12.2026 |
| Амортизация номинала | нет |
| Уровень листинга MOEX | 3 |
| Цена | 98,4% номинала |
|---|---|
| Доходность к оферте | 17,57% годовых |
| Дюрация | 0,3 года |
| НКД | 18,6 ₽ |
Расчёт Basis по параметрам выпуска — оценка, не рекомендация
| Купонов в год | 4 × 29,2 ₽ = 117 ₽ на одну бумагу (11,9% к текущей цене) |
|---|---|
| Цена входа за одну бумагу | 984 ₽ + НКД 18,6 ₽ = 1 002 ₽ |
| Если ставка вырастет на 1 п.п. | цена упадёт примерно на 0,3% — и настолько же вырастет при снижении на 1 п.п. (оценка по дюрации 0,3 года) |
| Сколько добавляет к госбумаге | 17,6% против 13,4% у ОФЗ сопоставимой длины — разница +4,2 п.п. премия умеренная — обычная плата за корпоративный риск |
| Выплат до погашения | осталось примерно 44, погашение 17.11.2037 |
Расчётная сетка по купонному периоду — не официальный график эмитента
| № | Дата | Выплата на одну бумагу |
|---|---|---|
| 1 | 29.02.2028 | 29,2 ₽ |
| 2 | 30.05.2028 | 29,2 ₽ |
| 3 | 29.08.2028 | 29,2 ₽ |
| 4 | 28.11.2028 | 29,2 ₽ |
| 5 | 27.02.2029 | 29,2 ₽ |
| 6 | 29.05.2029 | 29,2 ₽ |
Всего за эти 6 выплат держатель получит около 175 ₽ на бумагу. Даты рассчитаны от погашения 17.11.2037 с шагом 91 дн.: при переносах или нестандартном первом купоне фактическая дата может отличаться на несколько дней — точный график даёт эмитент.
Открыть в приложении Basis: скринер и карточка облигации →← Все облигации: каталог и подборки Basis
Basis — аналитический слой, не брокер: без сигналов «купить/продать». Числа на странице — данные Московской биржи и расчёты Basis на 30.07.2026; актуальные котировки и полный разбор — в приложении. «Оценка Basis» — оценка соотношения доходности и риска по открытой методике, а не рейтинг и не совет. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.